近年來，證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）對「基金經理操守準則」（“FMCC”）進行修訂，以加強對基金經理的管治。這些修訂涵蓋了基金經理在專業以外，還需要其他進階的專業知識。
我們總結了最新的要求：
氣候風險管理
證監會於 2021 年 8 月發布了關於「基金經理操守準則」擬議修訂的最新諮詢結論，要求基金經理在其投資和風險管理過程中考慮氣候相關風險，並作出適當的披露。基金經理必須披露並每年審查他們在投資決策。在風險管理過程中，他們需要將氣候風險考慮在內。資產管理規模在80億港元或以上的大型基金必須在2022年8月之前達到基本規定，並在2022年11月之前達到進階標準，所有其他範圍內的基金經理必須在2022年11月之前達到基本規定。
風險管理
證監會對基金經理及其管理的基金的風險管理要求亦有詳細說明。基金經理應實施適當的風險管理程序，以識別、衡量、管理和監控與每個基金相關的所有投資策略，以及每隻基金面臨或可能面臨的風險。「基金經理操守準則」還會提供風險管理控制的技術和程序建議，方便基金經理考慮不同基金。
內部審計職能
修訂後的「基金經理操守準則」保留了一項現有要求：在可行的情況下，基金經理應保持獨立職能，以審查和報告基金管理人的管理、運營和內部控制的可行性、有效性以及加快其效率準確度。
如果基金經理的規模不能證明其獨立的內部審計職能，證監將會允許由外部獨立審計師履行或審查相關職責及角色，以達到獨立的要求。
基金組合估值
根據 「基金經理操守準則」，基金組合應有適當的政策和程序，以便對基金資產進行估值。基金經理應定期審查估值政策和程序，以確保其適當性及有效性。
此外，估值政策和程序亦應由獨立專業人士作定期審查（至少每年一次）。
審計師和經審計的賬目
負責基金整體運作的基金經理，除了要委任獨立審計師對基金經理的財務報表進行審計外，還必須確保對基金的財務報表進行審計。
根據修訂後的「基金經理操守準則」，如果私募股權基金是由證監會持牌管理，該負責基金的整體營運也需要進行審計。
連城集團如何提供幫助？
氣候風險管理
為遵守披露要求，連城集團可以在以下方面協助基金經理：
- 建立治理結構
- 在投資過程中考慮重大氣候相關風險
- 將氣候相關風險納入投資組合風險管理
- 作出適當披露
風險管理和內部審計職能
連城集團可以在以下領域協助基金經理：
- 協助基金經理制定和實施有效的內部控制和風險評估自我評估
- 進行年度內部控制、風險評估審查和監控並向高級管理層報告，以確保符合相關監管要求
基金組合估值
連城集團可以在以下領域協助基金經理：
- 協助基金經理制定和實施有效的估值政策和程序
- 對估值政策和程序進行年度審查和控制測試
審計師和經審計的賬目
對基金經理本身的年度審計，連城集團可以安排法定審計（包括向證監會提交合規報告）或其他合規支持服務（例如審查FRR和BRMQ）。 連城集團還可以為基金經理管理的基金提供審計服務，包括但不限於香港 LPF、BVI 基金和開曼基金。如需進一步查詢，請通過 +852 6816 8938 或電子郵件聯繫我們。我們會盡快與您聯繫。所有信息將以嚴格保密的方式處理。
