香港是一個成熟且具信譽的基金樞紐，現有逾2,000隻獲證監會（SFC）認可的公募基金可供投資者選擇。港交所（HKEX）於 2024 年推出一站式「基金資料庫」（Fund Repository），集中載列所有 SFC 認可基金的招募章程、公告與報告，強化透明度與資訊可得性；港交所 2025 年年報與新聞稿均重申「逾 2,000 隻」規模。
歷史上，本地設立的基金多以單位信託（以信託契約及受託人形式）成立，而香港常見的公司型基金（類似互惠基金）多為獲證監會認可的海外註冊產品（例如 UCITS）。SFC 對特定司法管轄區的「認可司法權基金」（Recognized Jurisdiction Schemes, RJS）採用精簡審批，包括盧森堡、愛爾蘭、英國等 UCITS 來源地，並於 2025 年 5 月把愛爾蘭納入強化的互認框架。
在此基礎上，香港現已提供本地公司型基金載體——開放式基金型公司（OFC），以配合單位信託，並提供與美國/歐洲做法接軌、為市場所熟悉的公司形式選項。
歷史上，本地設立的基金多以單位信託（以信託契約及受託人形式）成立，而香港常見的公司型基金（類似互惠基金）多為獲證監會認可的海外註冊產品（例如 UCITS）。SFC 對特定司法管轄區的「認可司法權基金」（Recognized Jurisdiction Schemes, RJS）採用精簡審批，包括盧森堡、愛爾蘭、英國等 UCITS 來源地，並於 2025 年 5 月把愛爾蘭納入強化的互認框架。
在此基礎上，香港現已提供本地公司型基金載體——開放式基金型公司（OFC），以配合單位信託，並提供與美國/歐洲做法接軌、為市場所熟悉的公司形式選項。
什麼是開放式基金公司（OFC）？
開放式基金公司（OFC）是香港證監會（SFC）在2018年推出的專門公司型基金工具。它結合了股份有限公司的特點和開放式基金架構的靈活性，容許投資者認購和贖回股份而不受傳統公司的限制。OFC 制度在2021年進一步優化，容許 OFC 投資私人公司，擴大了它對私募股權和風險投資基金的吸引力。
OFC 的主要特點是什麼？
- 可變資本：和傳統香港公司不同，OFC 可以根據投資者需求發行和贖回股份。股本可以增加或減少而不需要每次交易都獲股東批準，提供基金運作所需的靈活性。
- 公司架構：OFC 是獨立於投資者的法人實體，提供有限責任保障。它有一個負責整體管理的董事會和一個負責投資決策的投資經理。
- 證監會監管：OFC 由證監會規管，為投資者提供信心和監管監督。公募 OFC 需要證監會認可，而私募 OFC 必須在證監會注冊成立但不需要公開發售認可。
- 稅務豁免：OFC 受惠於《稅務條例》第20AM條的統一基金豁免，只要符合合資格條件。即是大部分投資收入都豁免香港利得稅。
- 政府資助：香港政府提供資助計劃，每間公募 OFC 上限30萬港元、每間私募 OFC 上限15萬港元，每個投資經理最多一間 OFC。
哪些機構應該考慮設立OFC？
OFC 適合：
- 資產管理公司 — 尋求以香港為基地的基金工具進行證監會持牌基金管理活動
- 私募股權和風險投資基金 — 特別是2021年修訂容許 OFC 投資私人公司之後
- 家族辦公室 — 尋求受規管、透明的架構進行多代財富管理
- 對沖基金 — 需要頻繁認購和贖回靈活性
- ESG和影響力基金 — 利用香港不斷發展的可持續金融生態系統
OFC設立流程是怎樣的？
CityLinkers 引導您完成完整的 OFC 設立流程：
- 可行性評估 — 評估 OFC 架構是否最適合您的基金策略
- 證監會申請前 — 向證監會遞交成立申請，包括擬定章程、投資經理資料和合規框架
- 法律文件 — 草擬 OFC 的組成文書、發售文件和投資管理協議
- 董事委任 — 委任至少兩名董事（包括至少一名獨立非執行董事）
- 托管人聘任 — 聘任合資格托管人（必須是認可機構或證監會持牌法團）
- 證監會注冊 — 證監會批準和 OFC 注冊成立
- 成立後設置 — 開設銀行賬戶、服務提供者入職、AML/KYC 實施
- 資助申請 — 申請政府 OFC 資助計劃
OFC的持續合規要求有哪些？
OFC 成立後必須維持：
- 年度審計 — 由香港會計師公會（HKICPA）注冊的香港會計師事務所進行
- 證監會申報 — 定期向證監會提交合規報告
- 托管人監察 — 托管人必須獨立核實基金資產和交易
- 董事會會議 — 定期董事會會議並備存妥善會議紀錄和管治文件
- 投資者報告 — 資產凈值計算、資本賬戶結單和定期投資者報告
- AML/CFT合規 — 持續的反洗錢監察用於投資者入職
- FATCA/CRS申報 — 作為金融機構，OFC 有 FATCA 和 CRS 的義務
OFC和LPF怎樣比較？
OFC（開放式基金型公司）與LPF（有限合夥基金）是香港兩種常見基金架構，主要區別如下：
監管上，OFC由證監會監管；LPF由公司注冊處注冊，但GP若管理受規管資產，仍需證監會牌照。架構上，OFC為股份有限公司，LPF為有限合夥。投資者責任方面，兩者均承擔有限責任。
適用場景上，OFC適合公募及私募基金、互惠基金；LPF適合私募股權及創投基金。最低要求方面，OFC需至少2名董事（含1名獨立董事），LPF需至少1名GP和1名LP。
託管人方面，OFC必須設有託管人，LPF則無強制要求。稅務上，兩者均可享受統一基金豁免。政府資助方面，OFC可獲資助（公募上限30萬、私募上限15萬），LPF無資助。證監會監管方面，OFC直接受監管；LPF本身不受監管，但GP管理受規管資產需持牌。
設立 OFC 需要多長時間？
所有文件齊全後，證監會注冊通常需時1至2個月。整個流程——包括法律草擬、董事委任和托管人聘任——由頭到尾約需2至4個月。
OFC 政府資助是什麼？怎樣申請？
香港政府資助 OFC 設立成本，每間公募 OFC 上限30萬港元，每間私募 OFC 上限15萬港元，每個投資經理最多一間 OFC。資助由證監會管理，涵蓋成立後3年內產生的法律費用、會計費用和其他專業費用。
私募 OFC 可以投資私人公司嗎？
可以。自2021年《證券及期貨（開放式基金公司）規則》修訂後，OFC 可以投資私人公司。令 OFC 架構對之前局限於離岸架構的私募股權和風險投資基金很有吸引力。
OFC 需要托管人嗎？
需要。每間 OFC 必須聘任合資格托管人——香港認可機構（銀行）或證監會持牌法團。托管人獨立持有基金資產，提供額外的投資者保障。
私募 OFC 和公募 OFC 有什麼分別？
私募 OFC 由證監會注冊成立但不需要公開發售認可——只可以向專業投資者發售或根據私募豁免。公募 OFC 需要證監會認可，可以向公眾發售，但須符合招股書和持續披露要求。
現有離岸基金可以遷冊到香港成為 OFC 嗎？
可以。自2021年11月起，證監會容許來自合資格司法管轄區（包括開曼群島）的現有基金遷冊到香港成為 OFC。CityLinkers 可以管理整個遷冊流程，確保基金運作和稅務地位的延續性。
