香港是一个成熟且具信誉的基金枢纽，现有逾2,000只获证监会（SFC）认可的公募基金可供投资者选择。港交所（HKEX）于2024 年推出一站式「基金资料库」（Fund Repository），集中载列所有SFC 认可基金的招募章程、公告与报告，强化透明度与资讯可得性；港交所2025 年年报与新闻稿均重申「逾2,000 只」规模。
历史上，本地设立的基金多以单位信托（以信托契约及受托人形式）成立，而香港常见的公司型基金（类似互惠基金）多为获证监会认可的海外注册产品（例如UCITS）。 SFC 对特定司法管辖区的「认可司法权基金」（Recognized Jurisdiction Schemes, RJS）采用精简审批，包括卢森堡、爱尔兰、英国等UCITS 来源地，并于2025 年5 月把爱尔兰纳入强化的互认框架。
在此基础上，香港现已提供本地公司型基金载体——开放式基金型公司（OFC），以配合单位信托，并提供与美国/欧洲做法接轨、为市场所熟悉的公司形式选项。
历史上，本地设立的基金多以单位信托（以信托契约及受托人形式）成立，而香港常见的公司型基金（类似互惠基金）多为获证监会认可的海外注册产品（例如UCITS）。 SFC 对特定司法管辖区的「认可司法权基金」（Recognized Jurisdiction Schemes, RJS）采用精简审批，包括卢森堡、爱尔兰、英国等UCITS 来源地，并于2025 年5 月把爱尔兰纳入强化的互认框架。
在此基础上，香港现已提供本地公司型基金载体——开放式基金型公司（OFC），以配合单位信托，并提供与美国/欧洲做法接轨、为市场所熟悉的公司形式选项。
什么是开放式基金公司（OFC）？
开放式基金公司（OFC）是香港证监会（SFC）在2018年推出的专门公司型基金工具。它结合了股份有限公司的特点和开放式基金架构的灵活性，容许投资者认购和赎回股份而不受传统公司的限制。OFC 制度在2021年进一步优化，容许 OFC 投资私人公司，扩大了它对私募股权和风险投资基金的吸引力。
OFC 的主要特点是什么？
可变资本： 和传统香港公司不同，OFC 可以根据投资者需求发行和赎回股份。股本可以增加或减少而不需要每次交易都获股东批准，提供基金运作所需的灵活性。
公司架构： OFC 是独立于投资者的法人实体，提供有限责任保障。它有一个负责整体管理的董事会和一个负责投资决策的投资经理。
证监会监管： OFC 由证监会规管，为投资者提供信心和监管监督。公募 OFC 需要证监会认可，而私募 OFC 必须在证监会注册成立但不需要公开发售认可。
税务豁免： OFC 受惠于《税务条例》第20AM条的统一基金豁免，只要符合合资格条件。即是大部分投资收入都豁免香港利得税。
政府资助： 香港政府提供资助计划，每间公募 OFC 上限30万港元、每间私募 OFC 上限15万港元，每个投资经理最多一间 OFC。
哪些机构应该考虑设立 OFC？
OFC 适合：
- 资产管理公司 — 寻求以香港为基地的基金工具进行证监会持牌基金管理活动
- 私募股权和风险投资基金 — 特别是2021年修订容许 OFC 投资私人公司之后
- 家族办公室 — 寻求受规管、透明的架构进行多代财富管理
- 对冲基金 — 需要频繁认购和赎回灵活性
- ESG 和影响力基金 — 利用香港不断发展的可持续金融生态系统
OFC 设立流程是怎样的？
CityLinkers 引导您完成完整的 OFC 设立流程：
- 可行性评估 — 评估 OFC 架构是否最适合您的基金策略
- 证监会申请前 — 向证监会递交成立申请，包括拟定章程、投资经理资料和合规框架
- 法律文件 — 草拟 OFC 的组成文书、发售文件和投资管理协议
- 董事委任 — 委任至少两名董事（包括至少一名独立非执行董事）
- 托管人聘任 — 聘任合资格托管人（必须是认可机构或证监会持牌法团）
- 证监会注册 — 证监会批准和 OFC 注册成立
- 成立后设置 — 开设银行账户、服务提供者入职、AML/KYC 实施
- 资助申请 — 申请政府 OFC 资助计划
OFC 的持续合规要求有哪些？
OFC 成立后必须维持：
- 年度审计 — 由香港会计师公会（HKICPA）注册的香港会计师事务所进行
- 证监会申报 — 定期向证监会提交合规报告
- 托管人监察 — 托管人必须独立核实基金资产和交易
- 董事会会议 — 定期董事会会议并备存妥善会议纪录和管治文件
- 投资者报告 — 资产净值计算、资本账户结单和定期投资者报告
- AML/CFT合规 — 持续的反洗钱监察用于投资者入职
- FATCA/CRS申报 — 作为金融机构，OFC 有 FATCA 和 CRS 的义务
OFC 和 LPF 怎样比较？
OFC（开放式基金型公司）与LPF（有限合伙基金）是香港两种常见基金架构，主要区别如下：
监管上，OFC由证监会监管；LPF由公司注册处注册，但GP若管理受规管资产，仍需证监会牌照。架构上，OFC为股份有限公司，LPF为有限合伙。投资者责任方面，两者均承担有限责任。
适用场景上，OFC适合公募及私募基金、互惠基金；LPF适合私募股权及创投基金。最低要求方面，OFC需至少2名董事（含1名独立董事），LPF需至少1名GP和1名LP。
托管人方面，OFC必须设有托管人，LPF则无强制要求。税务上，两者均可享受统一基金豁免。政府资助方面，OFC可获资助（公募上限30万、私募上限15万），LPF无资助。证监会监管方面，OFC直接受监管；LPF本身不受监管，但GP管理受规管资产需持牌。
设立 OFC 需要多长时间？
所有文件齐全后，证监会注册通常需时1至2个月。整个流程——包括法律草拟、董事委任和托管人聘任——由头到尾约需2至4个月。
OFC 政府资助是什么？怎样申请？
香港政府资助 OFC 设立成本，每间公募 OFC 上限30万港元，每间私募 OFC 上限15万港元，每个投资经理最多一间 OFC。资助由证监会管理，涵盖成立后3年内产生的法律费用、会计费用和其他专业费用。
私募 OFC 可以投资私人公司吗？
可以。自2021年《证券及期货（开放式基金公司）规则》修订后，OFC 可以投资私人公司。令 OFC 架构对之前局限于离岸架构的私募股权和风险投资基金很有吸引力。
OFC 需要托管人吗？
需要。每间 OFC 必须聘任合资格托管人——香港认可机构（银行）或证监会持牌法团。托管人独立持有基金资产，提供额外的投资者保障。
私募 OFC 和公募 OFC 有什么分别？
私募 OFC 由证监会注册成立但不需要公开发售认可——只可以向专业投资者发售或根据私募豁免。公募 OFC 需要证监会认可，可以向公众发售，但须符合招股书和持续披露要求。
现有离岸基金可以迁册到香港成为 OFC 吗？
可以。自2021年11月起，证监会容许来自合资格司法管辖区（包括开曼群岛）的现有基金迁册到香港成为 OFC。CityLinkers 可以管理整个迁册流程，确保基金运作和税务地位的延续性。
